'אין הפתעה' משקיעים הופכים מנכסים לפנסיות ו-ISA

לעתים קרובות מסתכלים על נכס כאבן היסוד של השקעות פסיביות לטווח ארוך ומשקיעים רבים סומכים עליו כדי לשמור על הכספים שלהם לפני האינפלציה. עם זאת, כשהבעלות על בתים מתחילה לרדת בדורות הצעירים האם השולחנות יכולים להתהפך לטובת השקעות פנסיוניות במקום?



תיקי השקעות מגוונים בדרך כלל על פני מגוון נכסים כגון מניות, מניות או קרנות אינדקס.

נכס כבר מזמן הוא קבוצת נכסים בסיסית בתיקי השקעות ולעתים קרובות נתפס כאחת מאפשרויות ההשקעה היציבות והרווחיות יותר לטווח ארוך.

קל להבין למה זה קורה, שכן תחזיות הנכסים מצביעות על כך שהשוק בבריטניה יגדל ב-21.5 אחוז עד 2025.

עם זאת, שוק הנכסים עשוי להיעקר בקרוב על ידי הפנסיה, כאשר מה שהתחיל כשני קבוצות נכסים שוות מתחילים כעת להתחרות על הכנסתם של הדורות הצעירים.



דיוויד וודוורד, מנכ'ל , שיתף שההאטה ה'בלתי נמנעת' של שוק הנכסים נמצאת בתנועה מאז 2014.

קרא עוד:

אישה נראית מבולבלת

נכס היה עמוד התווך של תיקי השקעות ברחבי העולם, אבל זה עשוי להשתנות (תמונה: GETTY)

סקירת שוק המשכנתאות בשנת 2014 אותתה לראשונה על השפעה על סבירות השגה במיוחד עבור רוכשים ראשונים.

יותר ויותר במהלך המגיפה, בעלי בתים עתידיים נאבקו לאסוף מספיק עבור הפיקדונות שלהם ולהתקבל על ידי מלווי המשכנתאות.



בעיקרו של דבר, עם נכסי השקעה כמו נכסים, הוא מספק ערך ותשואה רק כאשר ניתן למכור אותם לקונים, וככל שמאגר הרכישות מצטמצם המשקיעים עלולים למצוא את עצמם מסוכסכים.

מר וודוורד הוסיף: 'אז אתה מתחיל לתהות, האם בית הקלפים יקרוס ומתי? זה היה רק ​​עניין של זמן עד שהמשקיעים בנכס יחליטו שדי.

אל תפספסו: [עדכון] [תוֹבָנָה] [מקרה בוחן]

תיקיות עם תוויות שונות

בהשוואה לחסרונות של בעלות על נכס, השקעה בפנסיה נראית חיובית יותר (תמונה: GETTY)

'לאחרונה חוו משקיעי נכסים את הלחץ הנוסף על סבירות השגה: עקב המגיפה, מלווים רבים מגבילים את מכפילי הרווחים בעת חישוב הלוואות לסביבות פי 4.75 מהשכר והמחיר סביר משפיע גם על בעלי הדירות, במיוחד אם הם נחשבים לבעל בית בתיק המחזיק בארבעה או יותר. נכסים.



'רישי סונאק ממתינה ככל הנראה למכת המוות של המגיפה לפני שתכריז על צעדים להחזרת ההקלה במגיפה, ככל הנראה עם העלאות מס שיציבו נקודת אחיזה בכל עודפי מזומנים לשנים הבאות.

'עם זאת, ההלם הגדול ביותר למשקיעי נכסים היה סעיף 24 והוא מתחיל כעת לנגוס חזק. אבל מפתיע שאפילו לחלק מבעלי הבית אין מושג מה זה סעיף 24'.

סעיף 24 יושם במלואו בשנת 2020, והסיר את יכולתו של בעל דירה לנכות את עלות ריבית המשכנתא שלו מהכנסת השכירות שלו. זה בעצם מסים אותם על המחזור שלהם, ולא על הרווח.

מר וודוורד שיתף את ההשפעה ההרסנית שיש לכך ואמר: 'עבור חלקם שיעורי המס יעלו על 100 אחוז, שכן בעלי הבתים יצטרכו לשלם את כל הרווח שלהם במס ואז לשלם עוד מס.

'סעיף 24 יגרום לכך שרוב בעלי הדירות ישלמו מס נוסף של 20% או יותר מהריבית השנתית על המשכנתא ועלויות מימון אחרות. המס שהם משלמים עלול להיות גדול מהרווח האמיתי שלהם, ומותיר אותם עם הפסד שכירות ומחסור במזומן'.

זה פועל גם נגד משקיעי נכסים פוטנציאליים, שכן החנק על סבירות עדיין לא שוחרר ועדיין בעלי דירות רבים נאלצו להוריד נכסים כדי להפחית את חבות המס שלהם.

כתוצאה מכך, בעלי דירות רבים הורידו את נכסיהם כדי להפחית את חובות המס שלהם, ובעצם פינו היצע למשהו שאין לו ביקוש בגלל חוסר סבירות.

מר וודוורד הבהיר: 'לכן אין זה מפתיע שהשקעות נכסים שהייתה בעבר תוכנית פרישה אטרקטיבית עבור רובם לא נראית כל כך אטרקטיבית באקלים הנוכחי'.

לשם השוואה, פנסיה יעילה להפליא במס ומשקיעים רבים פנו אליהן כצורה של השקעה ודואגים להפרשות הפרישה שלהם.

מר וודוורד שיתף כי אפשרות פופולרית הייתה להשתמש ב-ISA כדרך לחסוך לפנסיה: 'צמיחה פטורה ממס, הכנסה פטורה ממס, דיבידנדים ששולמו ללא מס. כאשר הקצבה היא 20,000 ליש'ט לאדם, זוג יכול להכניס 40,000 ליש'ט לשנה ברכב המס הזה ובמוות, ניתן להעביר את מעמד הרשות לבן הזוג שנותר בחיים.

'עם קצת צמיחה אתה יכול להצליח מאוד על פני תקופה של 20 שנה, האמירה היא 'זה מתחיל ברשות'. על ידי שימוש בשב'כ ולא שום דבר אחר, הקצבה האישית שלך תנצל על ידי הפנסיה של המדינה שלך ובכך תהפוך אותך ל- שאינו משלם מס בפנסיה'.

הוא סיכם: 'מתוך השניים, רכוש או פנסיה איזה מהם נשמע הכי אטרקטיבי?'